A inflação faz muitos ficarem amedrontados. A Revista filipina Panorama declarou que, por causa da inflação, “existe uma privação física nacional, real, e, com ela, medo. Perderemos nosso emprego amanhã? . . . Podemos suportar a tirania econômica de nosso tempo”? Esse medo pode levar as pessoas a agir tolamente.
Um artigo em U.S. News & World Report comentou: “Lutando para manter seu estilo de vida apesar da inflação de dois dígitos e a profunda recessão, um crescente número de americanos da classe média está-se introduzindo no crime.” Ele continua por mostrar que uma grande quantidade de “cidadãos normalmente respeitadores da lei” agora engaja em crimes tais como passar cheques sem fundo, fraude, roubo de lojas e sonegação de impostos. Faz-se a observação: “Eles não são maus. Estão ganhando menos em dólares reais e pagando mais pela energia, mais pelo aluguel, mais pela comida. Eles se perguntam como . . . você pode reduzir?”
Recorrer a tais crimes para evitar cortes no orçamento não é uma solução sábia. Furtar pode trazer alívio momentâneo das dificuldades econômicas, mas não as soluciona. Uma vez seja gasto o dinheiro roubado, o problema volta novamente. Se o ladrão for pego, o constrangimento e a vergonha são adicionados aos seus problemas. Lamentavelmente, o crescimento de crimes tais como assalto e furto tem aumentado a dimensão de incerteza e terror na vida de todas as pessoas ao redor do mundo, incluindo os pobres.
Certo provérbio de Salomão, que expressa sabedoria divina, diz: “Não fiques invejoso do homem de violência, nem escolhas a quaisquer dos seus caminhos.” E aponta para uma forte razão para evitar tal conduta, dizendo: “Porque a pessoa sinuosa é algo detestável para Deus, mas ele tem intimidade com os retos.” (Pro. 3:31, 32) Existem melhores meios do que o crime para se lidar com a inflação.
segunda-feira, 1 de novembro de 2010
A crise da inflação — lide com ela sabiamente
“CASO continue neste ritmo por muito tempo, chegará a ocasião em que ninguém poderá comer. Em vez de apertando os cintos vamos ver pessoas comendo seus cintos”, disse um advogado brasileiro.
O Brasil tem sofrido severa inflação recentemente, mas não está sozinho nisso. Da gélida Islândia a tropical Gana, a maioria dos países — sejam comunistas ou capitalistas, democracias ou ditaduras — têm sofrido inflação em certo grau. Os entendidos discordam nas razões de por que isso se dá, porém uma coisa é certa: O povo comum tem de viver com ela. Como age o povo?
Para os ricos, os ajustes podem não ser muito dolorosos. Entrevistas com profissionais no Rio de Janeiro revelaram que alguns reduziram suas viagens ao exterior e outros despediram suas empregadas domésticas, enquanto um deles mudou de um uísque de alto preço para outro mais barato. Mas, o que dizer daqueles que não têm empregadas para despedir, ou que não se podem permitir mesmo uísque barato? Certo escriturário comentou: “Para pessoas de baixa renda, isto deve ser incrível!”
Certa nigeriana, mãe de três filhos, revelou a um repórter de jornal que, por causa da inflação, ela se viu forçada a parar de servir três refeições diárias à sua família. Agora serve apenas duas. “Eu não sou a única, perceba”, observou ela. “Centenas de outras [fazem-no] também.” É claro, duas refeições completas por dia ao invés de três não significa passar fome. Para algumas pessoas, entretanto, isso representa uma mudança substancial em seu padrão de vida.
Centenas de milhões de pessoas estão tendo de fazer mudanças drásticas em seu modo de vida. Como reagem?
O Brasil tem sofrido severa inflação recentemente, mas não está sozinho nisso. Da gélida Islândia a tropical Gana, a maioria dos países — sejam comunistas ou capitalistas, democracias ou ditaduras — têm sofrido inflação em certo grau. Os entendidos discordam nas razões de por que isso se dá, porém uma coisa é certa: O povo comum tem de viver com ela. Como age o povo?
Para os ricos, os ajustes podem não ser muito dolorosos. Entrevistas com profissionais no Rio de Janeiro revelaram que alguns reduziram suas viagens ao exterior e outros despediram suas empregadas domésticas, enquanto um deles mudou de um uísque de alto preço para outro mais barato. Mas, o que dizer daqueles que não têm empregadas para despedir, ou que não se podem permitir mesmo uísque barato? Certo escriturário comentou: “Para pessoas de baixa renda, isto deve ser incrível!”
Certa nigeriana, mãe de três filhos, revelou a um repórter de jornal que, por causa da inflação, ela se viu forçada a parar de servir três refeições diárias à sua família. Agora serve apenas duas. “Eu não sou a única, perceba”, observou ela. “Centenas de outras [fazem-no] também.” É claro, duas refeições completas por dia ao invés de três não significa passar fome. Para algumas pessoas, entretanto, isso representa uma mudança substancial em seu padrão de vida.
Centenas de milhões de pessoas estão tendo de fazer mudanças drásticas em seu modo de vida. Como reagem?
domingo, 19 de setembro de 2010
Outros Motivos de Falência
Não raro, são os próprios empréstimos que colocam um banco em dificuldades, em especial quando feitos a longo prazo, com baixas taxas de juros. Em geral, não existe problema algum quando a economia permanece estável e as taxas que o banco paga para captar dinheiro de depositantes ou de outras fontes são inferiores aos juros dos empréstimos. Mas, quando as taxas de captação de dinheiro sobem, como ocorreu em tempos recentes, o banco fica numa situação de ter de pagar mais do que está captando.
A situação é ainda pior quando aqueles que tomaram empréstimos não conseguem pagá-los. Esta é a situação atual de muitos fazendeiros nos Estados Unidos. Tal insolvência está fazendo com que muitos bancos regionais menores entrem em falência. “Exatamente a metade dos bancos, na lista de falências de 1985, eram designados como bancos agrícolas, isto é, pelo menos 25% de seus empréstimos estavam relacionados com a agricultura”, afirma o jornal financeiro American Banker.
Outros motivos das falências de bancos são as patentes fraudes e apropriações indébitas. A era das transferências eletrônicas de fundos tornou possível tamanho roubo de fundos que faz com que os antigos assaltos a bancos pareçam insignificantes. “A economia americana sofre uma perda anual de mais de 500 milhões de dólares por este processo”, declara o diário de Paris Le Figaro. “Na Europa, os grandes bancos são muito mais discretos quanto a somas, não desejando revelar seus problemas. Todavia, admitem sofrer maiores perdas, devido às fraudes por computador, do que por assaltos à mão armada e por roubos comuns. As fraudes por computador tornaram-se o flagelo de nossa economia moderna. . . . Assim que os peritos em computador descobrem contramedidas, novos furos vêm a lume, os quais são rapidamente explorados por certos indivíduos, em proveito próprio.”
Como acontece em todo negócio, a má administração e péssimas práticas comerciais podem também provocar falências. Com efeito, diz-se que o mau gerenciamento desempenha um papel crucial na maioria das falências bancárias. Poderia acontecer que os diretores do banco fizeram empréstimos não-garantidos a seus amigos ou parentes. Ou, talvez, ampliaram-se demasiado em épocas de maior prosperidade. Ou a ganância e o esforço de acertar em cheio e tornar-se ricos rapidamente promoveram alguns investimentos insensatos.
Em alguns casos, a feroz competição leva os bancos a assumir riscos extraordinários. Alguns se tornam vítimas de suas próprias políticas de empréstimos que são agressivas demais. Necessitando encobrir problemas, melhorar suas reservas e seu fluxo de caixa, alguns bancos procuram atrair depositantes por oferecerem elevadíssimas taxas de juros, ou até mesmo fazem investimentos adicionais em empreendimentos arriscados.
Os seguros governamentais dos depósitos (onde existem) — garantindo que, não importa o que aconteça, os depositantes receberão seu dinheiro — também induziram alguns bancos a desprezar todas as precauções. Mas o futuro é imprevisível. Alguns bancos, que fizeram investimentos em petróleo e em outros campos de energia, quando estes prosperavam e os preços estavam altos, por exemplo, vieram a falir quando os preços desabaram ou tais empreendimentos fracassaram. Ou, se o dinheiro sofre desinflação, pode causar desastre para os que esperavam pagar, com moeda inflacionada, o dinheiro que tomaram emprestado.
Estes problemas que levaram às falências bancárias não se limitam aos pequenos bancos. Algumas das maiores instituições financeiras do mundo também estão em graves apertos. Muitas têm milhões, até mesmo bilhões, de dólares emprestados a países do Terceiro Mundo que não podem agora pagar nem os juros, quanto mais o principal. O surto de falências bancárias nos anos recentes tem suscitado perguntas, em todo o mundo. Será que nossa confiança é injustificada? Exatamente quão seguros são os bancos
A situação é ainda pior quando aqueles que tomaram empréstimos não conseguem pagá-los. Esta é a situação atual de muitos fazendeiros nos Estados Unidos. Tal insolvência está fazendo com que muitos bancos regionais menores entrem em falência. “Exatamente a metade dos bancos, na lista de falências de 1985, eram designados como bancos agrícolas, isto é, pelo menos 25% de seus empréstimos estavam relacionados com a agricultura”, afirma o jornal financeiro American Banker.
Outros motivos das falências de bancos são as patentes fraudes e apropriações indébitas. A era das transferências eletrônicas de fundos tornou possível tamanho roubo de fundos que faz com que os antigos assaltos a bancos pareçam insignificantes. “A economia americana sofre uma perda anual de mais de 500 milhões de dólares por este processo”, declara o diário de Paris Le Figaro. “Na Europa, os grandes bancos são muito mais discretos quanto a somas, não desejando revelar seus problemas. Todavia, admitem sofrer maiores perdas, devido às fraudes por computador, do que por assaltos à mão armada e por roubos comuns. As fraudes por computador tornaram-se o flagelo de nossa economia moderna. . . . Assim que os peritos em computador descobrem contramedidas, novos furos vêm a lume, os quais são rapidamente explorados por certos indivíduos, em proveito próprio.”
Como acontece em todo negócio, a má administração e péssimas práticas comerciais podem também provocar falências. Com efeito, diz-se que o mau gerenciamento desempenha um papel crucial na maioria das falências bancárias. Poderia acontecer que os diretores do banco fizeram empréstimos não-garantidos a seus amigos ou parentes. Ou, talvez, ampliaram-se demasiado em épocas de maior prosperidade. Ou a ganância e o esforço de acertar em cheio e tornar-se ricos rapidamente promoveram alguns investimentos insensatos.
Em alguns casos, a feroz competição leva os bancos a assumir riscos extraordinários. Alguns se tornam vítimas de suas próprias políticas de empréstimos que são agressivas demais. Necessitando encobrir problemas, melhorar suas reservas e seu fluxo de caixa, alguns bancos procuram atrair depositantes por oferecerem elevadíssimas taxas de juros, ou até mesmo fazem investimentos adicionais em empreendimentos arriscados.
Os seguros governamentais dos depósitos (onde existem) — garantindo que, não importa o que aconteça, os depositantes receberão seu dinheiro — também induziram alguns bancos a desprezar todas as precauções. Mas o futuro é imprevisível. Alguns bancos, que fizeram investimentos em petróleo e em outros campos de energia, quando estes prosperavam e os preços estavam altos, por exemplo, vieram a falir quando os preços desabaram ou tais empreendimentos fracassaram. Ou, se o dinheiro sofre desinflação, pode causar desastre para os que esperavam pagar, com moeda inflacionada, o dinheiro que tomaram emprestado.
Estes problemas que levaram às falências bancárias não se limitam aos pequenos bancos. Algumas das maiores instituições financeiras do mundo também estão em graves apertos. Muitas têm milhões, até mesmo bilhões, de dólares emprestados a países do Terceiro Mundo que não podem agora pagar nem os juros, quanto mais o principal. O surto de falências bancárias nos anos recentes tem suscitado perguntas, em todo o mundo. Será que nossa confiança é injustificada? Exatamente quão seguros são os bancos
Os Negócios Bancários
Os bancos são um negócio. Como qualquer outro negócio, desejam ter lucro. Mas, diferente da maioria dos outros negócios, seu produto é o dinheiro. Em essência, captam dinheiro de uma fonte e o repassam para outra. Por emprestarem a uma taxa de juros mais elevada do que tomaram o dinheiro, lucram eles, seus acionistas, e seus depositantes em países onde os depósitos são remunerados, bem como cobrem suas despesas operacionais. Mas os bancos também criam dinheiro. Como é que fazem isto?
Dennis Turner explica em seu livro When Your Bank Fails (Quando Seu Banco Entra em Falência): “O Fed [Sistema de Reserva Federal, ou Banco Central dos EUA] exige que os bancos retenham apenas pequena porcentagem de seus depósitos. Enquanto as reservas exigidas variam, dependendo do tamanho do banco e do tipo de depósito, elas correntemente [1983] são em média de 8%. Caso o depositante ponha US$ 100 em sua conta, o banco poderá emprestar US$ 92 desse total. O tomador do empréstimo, quer gaste o dinheiro, quer o deposite em outra conta bancária, gerará US$ 92 em novos depósitos. Deste depósito, US$ 84,64 podem ser emprestados, enquanto se retém US$ 7,36 em reservas. Este processo piramidal continua, de modo que, com uma exigência de 8% de reservas requeridas, um depósito de US$ 100 pode gerar novo dinheiro que totaliza US$ 1.200.”
Os bancos em geral efetuam empréstimos no limite máximo permitido. Mas caso se espalhe um rumor de que tal banco está em dificuldades, os depositantes podem perder essa confiança no banco e fazer uma corrida ao banco. O banco não conseguirá pagar a todos os depositantes e poderá falir — a menos que seja socorrido pelo Governo, ou haja uma fusão dele com um banco mais sólido. Até mesmo bancos financeiramente sólidos já soçobraram desse modo.
Dennis Turner explica em seu livro When Your Bank Fails (Quando Seu Banco Entra em Falência): “O Fed [Sistema de Reserva Federal, ou Banco Central dos EUA] exige que os bancos retenham apenas pequena porcentagem de seus depósitos. Enquanto as reservas exigidas variam, dependendo do tamanho do banco e do tipo de depósito, elas correntemente [1983] são em média de 8%. Caso o depositante ponha US$ 100 em sua conta, o banco poderá emprestar US$ 92 desse total. O tomador do empréstimo, quer gaste o dinheiro, quer o deposite em outra conta bancária, gerará US$ 92 em novos depósitos. Deste depósito, US$ 84,64 podem ser emprestados, enquanto se retém US$ 7,36 em reservas. Este processo piramidal continua, de modo que, com uma exigência de 8% de reservas requeridas, um depósito de US$ 100 pode gerar novo dinheiro que totaliza US$ 1.200.”
Os bancos em geral efetuam empréstimos no limite máximo permitido. Mas caso se espalhe um rumor de que tal banco está em dificuldades, os depositantes podem perder essa confiança no banco e fazer uma corrida ao banco. O banco não conseguirá pagar a todos os depositantes e poderá falir — a menos que seja socorrido pelo Governo, ou haja uma fusão dele com um banco mais sólido. Até mesmo bancos financeiramente sólidos já soçobraram desse modo.
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